博时转债增强债券型证券投资基金2020年第3季度报告
基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 报告送出日期:二〇二〇年十月二十八日 博时转债增强债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 1 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 10月 26日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020年 7月 1日起至 9月 30日止。 §2基金产品概况 基金简称 博时转债增强债券 基金主代码 050019 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年 11月 24日 报告期末基金份额总额 859,792,825.38份 投资目标 通过自上而下的分析对固定收益类资产和权益类资产进行配置,并充分利用 可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,实施对大类资产的配 置,在控制风险并保持良好流动性的基础上,追求超越业绩比较基准的超额 收益。 投资策略 本产品的类属资产配置策略主要通过自上而下的宏观分析,结合量化的经济 指标综合判断经济周期的运行方向,决定类属资产的投资比例。分析的内容 包括:影响经济中长期运行的变量,如经济增长模式、中长期经济增长动力; 影响宏观经济的周期性变量,如宏观政策、货币供应、CPI 等;市场自身的 指标,如可转债的转股溢价率和隐含波动率等、股票的估值指标、债券市场 的信用利差、期限利差、远期利率等。 业绩比较基准 中证综合债指数收益率。 风险收益特征 本基金为债券型基金,债券型基金的风险高于货币市场基金,低于混合型和 股票型基金,属于中低收益/风险的品种。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 博时转债增强债券 A 博时转债增强债券 C 博时转债增强债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 2 下属分级基金的交易代码 050019 050119 报告期末下属分级基金的份 额总额 598,490,269.19份 261,302,556.19份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2020年 7月 1日-2020年 9月 30日) 博时转债增强债券 A 博时转债增强债券 C 1.本期已实现收益 85,134,598.88 37,996,213.23 2.本期利润 50,982,685.91 57,329,385.24 3.加权平均基金份额本期利润 0.0847 0.2167 4.期末基金资产净值 1,034,871,021.25 440,601,279.75 5.期末基金份额净值 1.729 1.686 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水平要低 于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1.博时转债增强债券A: 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 11.76% 1.74% -0.57% 0.07% 12.33% 1.67% 过去六个月 18.02% 1.36% -0.83% 0.09% 18.85% 1.27% 过去一年 24.39% 1.30% 2.96% 0.08% 21.43% 1.22% 过去三年 22.54% 1.03% 14.59% 0.07% 7.95% 0.96% 过去五年 14.96% 0.94% 20.74% 0.07% -5.78% 0.87% 自基金合同 生效起至今 73.44% 1.20% 52.77% 0.08% 20.67% 1.12% 2.博时转债增强债券C: 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 11.66% 1.74% -0.57% 0.07% 12.23% 1.67% 博时转债增强债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 3 过去六个月 17.82% 1.36% -0.83% 0.09% 18.65% 1.27% 过去一年 23.88% 1.30% 2.96% 0.08% 20.92% 1.22% 过去三年 21.21% 1.03% 14.59% 0.07% 6.62% 0.96% 过去五年 13.00% 0.94% 20.74% 0.07% -7.74% 0.87% 自基金合同 生效起至今 69.02% 1.20% 52.77% 0.08% 16.25% 1.12% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 1.博时转债增强债券A: 2.博时转债增强债券C: 博时转债增强债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 4 §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 邓欣雨 基金经理 2019-04-25 - 12.3 邓欣雨先生,硕士。2008 年硕士研究生 毕业后加入博时基金管理有限公司。历 任固定收益研究员、固定收益研究员兼 基金经理助理、博时聚瑞纯债债券型证 券投资基金(2016 年 5 月 26 日-2017 年 11月 8日)、博时富祥纯债债券型证券投 资基金(2016年 11月 10日-2017年 11月 16日)、博时聚利纯债债券型证券投资基 金(2016年9月18日-2017年11月22日)、 博时兴盛货币市场基金(2016年 12月 21 日-2017 年 12 月 29 日)、博时泰和债券 型证券投资基金(2016年 5月 25日-2018 年 3 月 9 日)、博时兴荣货币市场基金 (2017年 2月 24日-2018年 3月 19日)、 博时悦楚纯债债券型证券投资基金 (2016年 9月 9日-2018年 4月 9日)、博 时双债增强债券型证券投资基金(2015 年 7月 16日-2018年 5月 5日)、博时慧 选纯债债券型证券投资基金(2016 年 12 月 19日-2018 年 7月 30日)、博时慧选 纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券 投资基金(2018年 7月 30日-2018年 8月 9 日)、博时利发纯债债券型证券投资基 金(2016年 9月 7日-2018年 11月 6日)、 博时景发纯债债券型证券投资基金 (2016年 8月 3日-2018年 11月 19日)、 博时转债增强债券型证券投资基金 (2013年 9月 25日-2019年 1月 28日)、 博时富元纯债债券型证券投资基金 (2017年 2月 16日-2019年 2月 25日)、 博时裕利纯债债券型证券投资基金 (2016年 5月 9日-2019年 3月 4日)、博 时聚盈纯债债券型证券投资基金(2016 年 7月 27日-2019年 3月 4日)、博时聚 润纯债债券型证券投资基金(2016年8月 30日-2019年 3月 4日)、博时富发纯债 债券型证券投资基金(2016 年 9 月 7 日 博时转债增强债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 5 -2019 年 3 月 4 日)、博时富诚纯债债券 型证券投资基金(2017年 3月 17日-2019 年 3月 4日)、博时富和纯债债券型证券 投资基金(2017年 8月 30日-2019年 3月 4 日)的基金经理。现任博时稳健回报债 券型证券投资基金(LOF)(2018年 4月 23日—至今)、博时转债增强债券型证券 投资基金(2019年 4月 25日—至今)、博 时稳悦 63个月定期开放债券型证券投资 基金(2020年 1月 13日—至今)、博时稳 定价值债券投资基金(2020年 2月 24日 —至今)、博时中证可转债及可交换债券 交易型开放式指数证券投资基金(2020 年 3月 6日—至今)的基金经理。 注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业 协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本 基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则 管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,由于证券市场波动等原因,本基金曾出 现个别投资监控指标超标的情况,基金管理人在规定期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损 害。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的 公平交易相关制度。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交 易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 9次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的 反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 受益于基本面持续回升和全球宽松的货币环境,季初权益市场出现了一波明显的快速上涨行情,后期 考虑到货币政策已从疫情后的超宽松状态回归到正常态势,随着债市收益率的上行,前期流动性推动的权 博时转债增强债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 6 益估值扩张行情已较难维持,市场开始寻求业绩改善的方向,市场波动也开始加大。9月份股票市场震荡下 行,万得全 A指数下跌 6%,为 3月份以后的首次月度下跌,前期流动性推动下涨幅非常明显的高估值的科 技成长以及消费医药都出现了一波较为明显的回调,有内部流动性收紧的担忧,也有美国大选前的外部国 际环境不确定性和爆发二次疫情潜在可能的担忧。在风险偏好明显下降环境下,9月份中高价格的可转债市 场几乎走出单边下跌行情,估值回落到年内低点。本组合在操作上维持偏高股票仓位,转债投资上采取中 性灵活仓位策略,在市场风格上往均衡转移,降低了部分科技成长的配置,增加周期和金融板块的配置力 度。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2020年 09月 30日,本基金 A类基金份额净值为 1.729元,份额累计净值为 1.734元,本基金 C 类基金份额净值为 1.686元,份额累计净值为1.690元。报告期内,本基金A类基金份额净值增长率为 11.76%, 本基金 C类基金份额净值增长率为 11.66%,同期业绩基准增长率-0.57%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 263,418,387.09 16.80 其中:股票 263,418,387.09 16.80 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,224,561,109.44 78.11 其中:债券 1,224,561,109.44 78.11 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 73,550,455.64 4.69 8 其他各项资产 6,136,111.14 0.39 9 合计 1,567,666,063.31 100.00 博时转债增强债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 7 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 169,862,387.46 11.51 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 14,573,034.00 0.99 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 74,502,085.63 5.05 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 4,480,880.00 0.30 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 263,418,387.09 17.85 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 002475 立讯精密 562,733 32,148,936.29 2.18 2 300750 宁德时代 135,400 28,325,680.00 1.92 3 603218 日月股份 1,146,083 25,981,701.61 1.76 4 601336 新华保险 382,200 23,726,976.00 1.61 5 300059 东方财富 851,537 20,428,372.63 1.38 6 601628 中国人寿 451,800 20,073,474.00 1.36 7 601636 旗滨集团 1,863,839 15,842,631.50 1.07 8 002375 亚厦股份 1,466,100 14,573,034.00 0.99 9 002812 恩捷股份 153,633 14,052,810.51 0.95 10 600031 三一重工 475,700 11,840,173.00 0.80 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 73,578,348.00 4.99 2 央行票据 - - 博时转债增强债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 8 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 3,997,600.00 0.27 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 1,146,985,161.44 77.74 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,224,561,109.44 82.99 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 127005 长证转债 827,243 107,012,154.48 7.25 2 113013 国君转债 789,490 96,609,891.30 6.55 3 019627 20国债 01 736,520 73,578,348.00 4.99 4 128112 歌尔转 2 409,423 72,181,274.90 4.89 5 113583 益丰转债 487,480 70,143,497.20 4.75 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持仓股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持仓国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本报告期内,本基金投资的前十名证券中除国君转债(113013)的发行主体外,没有出现被监 管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 主要违规事实:2020年 4月 30日,国泰君安证券股份有限公司作为富贵鸟股份有限公司公开发行 2014 年公司债券的承销机构和受托管理人,在尽职调查和受托管理过程中未严格遵守执业规范,未能勤勉尽责 博时转债增强债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 9 地履行相关责任,中国证券监督管理委员会福建监管局对其处以出具警示函的监管措施。 对该证券投资决策程序的说明:根据我司的基金投资管理相关制度,以相应的研究报告为基础,结合 其未来增长前景,由基金经理决定具体投资行为。 5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 472,387.51 2 应收证券清算款 1,933,498.36 3 应收股利 - 4 应收利息 2,987,253.71 5 应收申购款 742,971.56 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,136,111.14 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 127005 长证转债 107,012,154.48 7.25 2 113013 国君转债 96,609,891.30 6.55 3 132018 G三峡 EB1 61,128,172.00 4.14 4 113029 明阳转债 54,506,069.80 3.69 5 128095 恩捷转债 47,399,340.54 3.21 6 110053 苏银转债 44,191,013.20 3.00 7 123044 红相转债 36,149,005.00 2.45 8 128098 康弘转债 30,626,286.83 2.08 9 123022 长信转债 17,256,326.40 1.17 10 110062 烽火转债 16,795,754.40 1.14 11 110063 鹰 19转债 16,449,134.00 1.11 12 113543 欧派转债 14,832,180.00 1.01 13 110034 九州转债 12,381,579.90 0.84 14 110067 华安转债 10,653,343.20 0.72 15 128099 永高转债 10,565,312.92 0.72 16 110065 淮矿转债 7,774,144.00 0.53 17 110056 亨通转债 6,909,490.80 0.47 18 120002 18中原 EB 2,241,200.00 0.15 19 113537 文灿转债 1,503,791.10 0.10 20 110060 天路转债 213,851.40 0.01 21 110057 现代转债 173,196.00 0.01 22 113545 金能转债 164,920.00 0.01 23 110061 川投转债 129,352.30 0.01 24 113030 东风转债 32,741.00 0.00 25 128083 新北转债 1,326.12 0.00 博时转债增强债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 10 26 128093 百川转债 1,075.80 0.00 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 博时转债增强债券A 博时转债增强债券C 本报告期期初基金份额总额 336,053,192.09 274,280,124.82 报告期基金总申购份额 914,583,890.96 272,045,686.89 减:报告期基金总赎回份额 652,146,813.86 285,023,255.52 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 598,490,269.19 261,302,556.19 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。 博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2020年 9月 30日,博时基金公司共管理 233只公募基金, 并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金、职业年金及特定专户,管理资 博时转债增强债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 11 产总规模逾 12159亿元人民币,剔除货币基金与短期理财债券基金后,博时基金公募资产管理总规模逾 3655 亿元人民币,累计分红逾 1335亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。 2020年 9月 22日,由《投资时报》及标点财经研究院联合主办的“见未来·2020第三届资本市场高峰论 坛暨金禧奖年度颁奖盛典”在京举办,凭借综合资产管理能力和旗下产品业绩表现,博时基金荣获三项大奖。 博时获评“金禧奖·2020卓越公募基金公司”、“金禧奖·2020优秀固收类基金团队”、“金禧奖·2020大湾区特 别贡献奖”。 2020年 9月 15日,《上海证券报》第十七届“金基金”奖颁奖典礼在上海隆重举办,凭借综合资产管理 能力和旗下产品业绩表现,博时基金及子公司博时资本共荣获三项大奖。博时基金荣获 2019年度金基金? 海外投资回报基金管理公司奖。博时旗下基金产品博时新起点灵活配置混合型证券投资基金获得 2019年度 金基金?灵活配置型基金三年期奖。博时资本张存相荣获“金阳光·三年卓越私募基金经理(MOM类)”奖项。 2020年 8月 6日,《经济观察报》“见圳四十年---深圳经济特区成立 40周年特别盛典”在深圳举办,博 时基金荣获“致敬深圳经济特区成立四十周年卓越企业”奖项。 2020年 7月 9日,新浪财经“2020中国基金业开放与发展高峰论坛暨基金业致敬资本市场 30周年峰会” 在云端举办,届时公布了 2020中国基金业金麒麟奖,博时基金荣获“2020十大风云基金公司”,此外,博时 基金王俊荣获“2020最受青睐股票基金经理”奖项,博时基金赵云阳、桂征辉、王祥均荣获“2020最受青睐指 数与 ETF基金经理”奖项。 2020年 6月 29日,《证券时报》第十五届中国基金业明星基金奖榜单公布,博时基金共荣获三项大奖, 旗下产品博时外延增长主题混合与博时宏观回报债券分别拿下“三年持续回报平衡混合型明星基金”与“三年 持续回报积极债券型明星基金”奖。博时信用债券基金摘得“十年持续回报债券型明星基金”奖。 2020年 4月 1日,博时基金及子公司博时国际荣获《亚洲资产管理》2020“Best of the Best Awards”三项 大奖。博时基金董事长兼总经理江向阳荣获 “中国年度最佳 CEO”(Winner, China CEO of the Year-Jiang Xiangyang),博时基金(国际)有限公司荣获“香港最佳中资基金公司”(Winner, Hong Kong Best China Fund House),博时信用债基金荣获“中国在岸人民币债券最佳业绩(5年)”(Winner, CNY Bonds, Onshore 5 Years-Bosera Credit Bond Fund)。 2020年 3月 31日,《中国证券报》第十七届中国基金业金牛奖评选结果揭晓,博时基金旗下绩优产品 博时信用债纯债债券荣获“七年期开放式债券型持续优胜金牛基金奖”。 2020年 3月 26日,Morningstar晨星(中国)2020年度基金评选结果揭晓,博时信用债券在参选的同 类 428只基金中脱颖而出,摘得晨星“2020年度激进债券型基金奖”。 2020年 1月 10日,新京报“开放 普惠 科技”2019金融行业评选颁奖典礼在北京举办,博时基金凭借在 可持续发展金融方面的努力成果,荣获“2019年度杰出社会责任影响力企业”。 博时转债增强债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告 12 2020年 1月 4日,2020《财经》可持续发展高峰论坛暨长青奖典礼在北京举办,博时基金凭借在 ESG 投资及可持续发展金融推动方面的耕耘和成果,荣获“2020《财经》长青奖-可持续发展创新奖”。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证监会批准博时转债增强债券型证券投资基金设立的文件 9.1.2《博时转债增强债券型证券投资基金基金合同》 9.1.3《博时转债增强债券型证券投资基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5报告期内博时转债增强债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.1.6博时转债增强债券型证券投资基金各年度审计报告正本 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通:95105568(免长途话费) 博时基金管理有限公司 二〇二〇年十月二十八日
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