对看跌期权而言，权利金的上限为行权价格。因为看跌期权赋予持有者在未来以行权价格卖出标的资产的权利，其未来收益就是行权价格减去行权时标的资产的价格，标的资产的价格是不会跌到0的，所以看跌期权的买方最大收益一定不会超过行权价格，那么权利金自然也就不应该比最大可能盈利还要大。如果权利金超过了这个上限，这等于市场在给交易者派发红利，交易者将会疯狂卖出这个看跌期权合约直到其价格下跌至行权价格之下。看跌期权的下限同看涨期权，对与实值看跌期权，权利金也不能低于期权行权价减去标的资产价格，否则就可以无风险套利，由于权利金不能小于一个最小价格变动单位，故权利金的下限为一个最小价格变动单位。

我和期权有个约91期：买看跌期权时，权利金的上下限是多少？为什么？

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